Stasiun Damai terletak di pusat Kampung Datuk Keramat, di timur Kuala Lumpur, sepanjang tebing utara Sungai Klang dan Lebuhraya Bertingkat Ampang-Kuala Lumpur, menghadap Jalan Datok Keramat di utara. Stasiun ini dinamakan sempena lingkungan Damai dalam kawasan kampung, yang melingkungi separuh selatan Datuk Keramat dari selatan Sungai Klang dan dihubungkan dengan stasiun melalui jembatan penyebrangan orang yang menyeberangi sungai.
Insiden
6 Oktober 2006 – "Masalah teknikal" menyebabkan sebuah kereta api terkandas sepanjang landasan berhampiran stasiun Damai pada jam 7 pagi, mengakibatkan perkhidmatan sepanjang bagian Masjid Jamek-Terminal PUTRA tergendala sehingga pulih pada 5 sore.