Massive Entertainment didirikan pada tahun 1997 oleh Martin Walfisz. Studio ini telah mengukir sejarah dalam industri permainan dengan karya-karyanya yang mengesankan. Salah satu permainan pertama yang sukses mereka rilis adalah Ground Controlpada bulan Juni 2000. Ground Control adalah permainan strategi aksi untuk PC yang mendapatkan penghargaan prestisius dan diterbitkan oleh Sierra Studios. Kemudian, pada tahun yang sama, sebuah ekspansi dirilis dengan nama Ground Control: Dark Conspiracy.
Tahun 2002 menjadi tahun penting dalam perjalanan Massive Entertainment ketika studio ini diakuisisi oleh Vivendi Universal Games melalui anak perusahaan NDA Productions.[3] Namun, perubahan besar lainnya datang pada bulan Oktober 2007 ketika mereka merilis permainan World in Conflict. Game ini dianggap sebagai evolusi dari formula gameplayreal-time tactic dari Ground Control, namun, ceritanya berlatar belakang di Bumi selama masa Perang Dingin. World in Conflict dirilis pada 18 September 2007 dan menerima banyak pujian, bahkan mendapatkan nominasi sebagai salah satu game terbaik di tahun 2007. Mereka juga merilis ekspansi berjudul, World in Conflict: Soviet Assault. Pada bulan Desember 2007, Massive Entertainment pindah ke kantor baru di Drottninggatan, Malmö, dan pada saat itu, mereka telah mempekerjakan 130 orang.[4]
Pada tanggal 6 Agustus 2008, terjadi perubahan signifikan ketika Activision Blizzard memutuskan untuk menjual Massive Entertainment setelah penggabungan Activision dan Vivendi Games, yang diikuti oleh reorganisasi internal.[5] Pada tanggal 10 November 2008, Ubisoft mengakuisisi Massive Entertainment, menjadikan mereka bagian dari keluarga Ubisoft. Akuisisi ini mengubah dinamika perusahaan, dan pada bulan Maret 2009, mantan CEO Martin Walfisz memutuskan untuk meninggalkan perusahaan.[6]
Pada bulan Desember 2010, Ubisoft mengkonfirmasi bahwa Massive akan terlibat dalam proyek Assassin's Creed. Pada tanggal 5 Mei 2011, diumumkan bahwa Massive Entertainment berkolaborasi dalam pengembangan Assassin's Creed: Revelations, di mana mereka mengembangkan urutan perjalanan Desmond dalam permainan tersebut. Permainan ini akhirnya dirilis pada bulan November 2011. Selain itu, Massive juga berkontribusi dalam pengembangan Far Cry 3, yang kemudian dirilis pada bulan Desember 2012.
Pada E3 2013 Massive mengumumkan proyek selanjutnya berjudul Tom Clancy's The Division.[7] Permainan ini dirilis pada 8 Maret 2016 dan mencatat prestasi dengan penjualan lebih banyak dalam 24 jam pertama dibandingkan dengan permainan lain dalam sejarah Ubisoft. Minggu pertama perilisannya juga menjadi yang terbesar untuk waralaba permainan baru, menghasilkan pendapatan sebesar $330 juta dalam lima hari pertama.
Pada Maret 2017, Massive mengumumkan bahwa proyek besar berikutnya mereka akan berdasarkan pada film Avatar karya James Cameron.[8][9] Game ini diungkapkan di E3 2021 dengan judul Avatar: Frontiers of Pandora dan dijadwalkan untuk dirilis pada tahun 2022.[10] Pada bulan April 2020, Massive dan lebih dari 650 karyawannya pindah dari kantor di Drottninggatan ke Kvarteret Eden, sebuah bekas pabrik tekstil di distrik Möllevången, Malmö.[4]
Pada Januari 2021, setelah reformasi Lucasfilm Games , Massive mengumumkan akan mulai mengerjakan judul dunia terbuka baru dalam waralaba Star Wars. Game ini akan menjadi yang pertama dalam waralaba Star Wars yang diproduksi di luar Electronic Arts sejak kontrak mereka pada Mei 2013 untuk memproduksi semua judul yang terkait dengan Star Wars.[11] Game ini akan dikenal dengan nama Star Wars Outlaws.